導(dǎo)語：維信金科成立于2006年，公司總部位于上海，其主要股東均為香港籍，可以說有著純正的香港血統(tǒng)，而本次在香港上市更能稱得上是一場"回歸之旅"。作為一家老牌金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，維信金科自創(chuàng)立之初就一直致力于面向優(yōu)質(zhì)及近乎優(yōu)質(zhì)信用群體開展消費(fèi)金融服務(wù)。維信金科12年發(fā)展，植根內(nèi)地回歸香港，在并不長的互金發(fā)展史中，這不算是一個很短的歷程。
針對創(chuàng)業(yè)公司的生存概率，創(chuàng)投圈曾經(jīng)有過這么一個統(tǒng)計(jì)，即使取相對成熟的美國市場數(shù)據(jù)，仍然有超過80%的創(chuàng)業(yè)公司活不過1年，能生存超過5年的只有不到4%。而在更加激烈的中國大眾創(chuàng)業(yè)洪潮中，這個存活概率更低。
然而，12年光陰消逝，經(jīng)過多年的精心耕耘和不斷創(chuàng)新，維信金科發(fā)展成為行業(yè)領(lǐng)先的線上消費(fèi)金融服務(wù)提供商之一。如今，維信金科不僅沒有在殘酷的競爭中被淘汰，反而愈加穩(wěn)扎穩(wěn)打，取得足以令行業(yè)矚目的成績：貸款額連續(xù)三年高速增長，年復(fù)合增長率為163.7%；2015 年、16年、17 年分別實(shí)現(xiàn)貸款人民幣35.3 億元、人民幣78.7 億元及人民幣245.4億元。“因?yàn)閷Ｗ⒍錾?rdquo;，是維信金科取得這么好的成績的原因。
拋開這張成績單，在歷經(jīng)浮沉的互金行業(yè)，維信金科到底是如何步步為營，走到今時今日的呢？
維信金科赴港上市
縱觀維信金科的業(yè)務(wù)模式匯聚獲客、風(fēng)控、技術(shù)
新興互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)往往會被標(biāo)簽“P2P”，雖然維信金科也帶有"金融科技"、"互聯(lián)網(wǎng)"這樣的標(biāo)簽，但其卻并不是P2P，公司所做的主要還是用金融科技手段和機(jī)構(gòu)合作，撮合貸款以及為金融機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)，是一家以智能信貸為主的AI科技公司。
維信金科業(yè)務(wù)模式圖
招股書中的業(yè)務(wù)模式如圖所示，維信金科作為持牌金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)方，輸出獲客、技術(shù)、風(fēng)控服務(wù)，為合作金融機(jī)構(gòu)提供各種風(fēng)險裁量程度的定制化的解決方案。所以維信金科的業(yè)務(wù)模式更多的是為金融機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的科技服務(wù)，進(jìn)而開展相應(yīng)的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。
維信金科在獲客方面：維信金科的智能信貸模式7*24小時的無人工干預(yù)的信貸決策流程，無疑也更符合金融機(jī)構(gòu)對個人金融服務(wù)業(yè)務(wù)高效、高質(zhì)的開展需求；風(fēng)控方面：維信金科使用"信用加補(bǔ)充"數(shù)據(jù)方式建立并開發(fā)其風(fēng)險定價能力；技術(shù)方面：維信金科專有核心風(fēng)險管理系統(tǒng)——「蜂鳥系統(tǒng)」應(yīng)用大數(shù)據(jù)及機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)分析信用數(shù)據(jù)及補(bǔ)充數(shù)據(jù)，憑借行業(yè)經(jīng)驗(yàn)及專有技術(shù)，維信金科不斷致力于在可管理的風(fēng)險水準(zhǔn)及高效的資金流量之間取得最佳平衡，保持及提升在中國不斷增長的線上消費(fèi)金融市場中的地位。
消金細(xì)分領(lǐng)域，維信金科唯一一家沒有碰p2p的公司
正如任何一個在風(fēng)口上的行業(yè)一樣，P2P網(wǎng)貸也經(jīng)歷過早期魚龍混雜的局面。與其他的信貸公司不同的是，維信金科是極少數(shù)沒有開展P2P業(yè)務(wù)的公司。維信金科在消費(fèi)金融的細(xì)分領(lǐng)域，是領(lǐng)先的獨(dú)立線上消費(fèi)金融服務(wù)提供商之一，市場份額占4.5%；其次，公司在細(xì)分行業(yè)里面，做的非常好，無論是核心技術(shù)還是合規(guī)程度等方面，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了競爭對手。與O2O等行業(yè)不同的是，P2P網(wǎng)貸因?yàn)榫邆浣鹑趯傩?，其業(yè)務(wù)會形成較大的社會外部性，因此早期行業(yè)的野蠻生長形成了許多與P2P相關(guān)聯(lián)的負(fù)面名詞，比如高利貸、高壞賬、信息不透明、流動性錯配、資金池甚至龐氏騙局。維信金科團(tuán)隊(duì)卻似乎一直頗為冷靜。這倒不是說不關(guān)注利潤，而是與追逐短期利益相比，維信金科更看重羽毛。金融創(chuàng)新的過程中，最重要的是安全，不引發(fā)風(fēng)險。因而在維信金科團(tuán)隊(duì)看來，這既是對用戶的責(zé)任，亦是對自身的責(zé)任，更是對社會的責(zé)任。
近年來，憑借獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式，維信金科發(fā)展迅速，公司用戶及貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大。截至2017年末，公司擁有4840萬名注冊用戶，其中已有3410萬名用戶的身份已經(jīng)得到核實(shí)，超過84.3%在央行征信中心有信用記錄。
12年來，網(wǎng)貸行業(yè)歷經(jīng)了幾輪洗牌，有些人來了，有些人走了，而維信金科卻像一桿旗幟，似乎是在向世人昭告，激流勇進(jìn)穩(wěn)者勝。當(dāng)然，互金行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在，僅僅只是完成了歷史長河中的一小段航程，而隨著金融市場的紛雜繁衍、技術(shù)能力的遷延進(jìn)化，金融確實(shí)不是一個速度游戲，相對于速度，其實(shí)更重要的是發(fā)展質(zhì)量。而真正具備風(fēng)險控制能力的平臺，才能夠在千變?nèi)f化的金融市場中走得更遠(yuǎn)，未來中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是否會出現(xiàn)類似于西方的百年老店仍有待驗(yàn)證。
